期权池公司,Bitoffer期权与期货的区别是什么? – 飓风期货网
       

期货知识

期权池公司,Bitoffer期权与期货的区别是什么?

期权池公司,Bitoffer期权与期货的区别是什么?插图

所谓期权,就是对未来涨跌进行预测,并不难理解,但是较比期货合约回却有着明显的优势。答比方说,比特币期货合约,价格波动较大,如果你把控不好,分分秒秒爆仓,而且需要保证金以及手续费。 而比特币期权则完全不同,就像bitoffer的比特币期权,既没有保证金也没有手续费,更没有爆仓一说,单纯的预测涨跌。时间周期多样化,2分钟、5分钟、15分钟、1小时、1天,啥时候都可以玩,充分利用碎片时间,相对灵活性更高一些,合约如果不实时盯盘,稍有不慎很容易触及爆仓。 最后就是回报,期权有时候远高于合约,为什么这么说?合约基本上靠杠杆,如果你开杠杆倍数很低的话,自然没什么效果。而期权则不用开杠杆也能达到杠杆的效果,比方说,比特币现价10000点,你觉未来5分钟会跌,因此,你开了一张5分钟看跌期权,消耗5个USDT。 果然不出所料,5分钟内比特币下跌了500点,5分钟结算后,你获得500个USDT,较比本金你相当于获得100倍的杠杆回报

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对,但是很多的期货公司在当天开仓当天平仓时,平仓免收手续费(就是所谓平专今免费)
期货中属买多(看涨)、卖空(看跌)。期权则有买多(买进看涨期权)、买空(卖出看涨期权)、卖多(买进看跌期权)、卖空(卖出看跌期权)其中买进看涨期权和卖出看跌期权是多方(看涨方);卖出看涨期权和买进看跌期权是空方(看跌方)

根据自已对将来行情涨跌分析,可先买进开仓,也可先卖出开仓,等价差出后,再进行反向的卖出平仓或买进平仓,以抵消掉自已开仓的合约。这样自已的“帐单”上就只留下开仓和平仓之间的价差,同时,开仓占用的保证金自动退回,从而完成了一次完整的交易。交易买卖的是“合约单位”,并不是在买卖实际的货物,所以,交易者在买进或卖出时,就不用考虑是否需要或者拥有相应的实物,而只考虑怎样买卖才能赚取差价,其买与卖的结果只体现在自已的“帐户”上,这一点可简单地用通常所说的“买空卖空”来理解。

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期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中,期权买方在支付了一笔费用(权利金)之后,获得了期权合约赋予的、在合约规定时间,按事先确定的价格(执行价格)向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后,在合约规定时间,只要期权买方要求行使其权利,期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中,买卖双方拥有对等的权利和义务。与此不同,期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后,有执行和不执行的权利而非义务;卖方收到权利金,无论市场情况如何不利,一旦买方提出执行,则负有履行期权合约规定之义务而无权利。
期权也是一种合同。合同中的条款是已经规范化了的。以小麦期货期权为例,对期权买方来说,一手小麦期货的买权通常代表着未来买进一手小麦期货合约的权利。一手小麦期货的卖权通常代表着未来卖出一手小麦期货合约的权利;买权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方卖出一定数量小麦期货合约的义务。而卖权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方买进一定数量小麦期货合约的义务。
期权的价格叫作权利金。权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。对期权买方来说,不论未来小麦期货的价格变动到什么位置,其可能面临的最大损失只不过是权利金而已。期权的这一特色使交易者获得了控制投资风险的能力。而期权卖方则从买方那里收取期权权利金,作为承担市场风险的回报。

基本术语 1、执行价格
执行价格是期权合约规定好的价格,不论将来期货价格涨得多高、跌得多深,买方都有权利以执行价格买入或卖出。
2、权利金
权利金即期权的价格,是买方支付给卖方的价款。期权交易做的就是权利金,由市场竞价决定。影响期权权利金高低的因素包括执行价格、期货市价、到期日的长短、期货价格波动率、无风险利率及市场供需力量等。
3、到期日
到期日就是期权生命中的最后一日。对于欧式期权是买方唯一可以行使权利的一天;对于美式期权,则是买方可以行使权利的最后一日。模拟交易当中,强麦与棉花期权的到期日均为标的期货月份前一个月的第5个交易日。
4、欧式期权与美式期权
期权履约方式包括欧式、美式两种。欧式期权的买方在到期日前不可行使权利,只能在到期日行权。美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行。很容易发现,美式期权的买方“权利”相对较大。美式期权的卖方风险相应也较大。因此,同样条件下,美式期权的价格也相对较高。
5、期权合约代码
期权合约代码为:品种+月份+看涨/看跌期权+执行价格。看涨期权和看跌期权分别用C、P表示。C为看涨期权英文CALL的首位字母,P为看跌期权英文Put的首位字母。 1、历史波动率(,HV)
历史波动率是以标的期货的历史价格数据为基础计算的收益率年度化的标准差,是对历史价格波动情况的反映。期货价格波动率越大,期货价格突破执行价格进入实值状态的可能性就越大。因此,权利金也就越高。相反,期货价格波动率越小,期货价格使执行期权具有收益的可能性就越小。因此,权利金也就越低。
2、隐含波动率(,IV)
隐含波动率是指市场中权利金蕴含的波动率,是将某一期权合约的成交价及其他几个参数输入期权定价模型,通过试错法计算而来。反映的是市场对波动率的看法。当隐含波动率上升,代表投资者预期期货价格波动将扩大,因此权利金也会上涨;反之权利金则会下跌。
3、Delta(德尔塔⊿)
Delta是衡量期货价格变动一个单位,是引起权利金变化的幅度。如看涨期权⊿为0.4,意味着期货价格每变动一元,期权的价格则变动0.4元。
当期货价格上涨或下跌,看涨期权和看跌期权的权利金会发生不同的变化。对于看涨期权来说,期货价格上涨(下跌),权利金随之上涨(下跌),二者始终保持同向变化,因此,看涨期权的⊿为正数。而看跌期权权利金的变化与期货价格相反,因此,看跌期权的⊿为负数。
⊿的绝对值介于0到1之间。深实值期权⊿绝对值趋近于1,平值期权⊿绝对值接近0.5,深虚值期权⊿绝对值趋近于0。期货的⊿为1。
⊿可以用来衡量部位风险。⊿具有可加性。例如,投资者投资组合中包括强麦期货、强麦看涨期权、看跌期权等多种不同的持仓,整体⊿值是-20。说明投资组合的风险相当于20手期货空头。部位整体上将从期货价格下跌中获利,面临的是期货价格上涨的风险。
4.Gamma(伽马Γ)
Gamma是反映期货价格变动一个单位,是⊿变动的幅度。如某一期权的⊿为0.6,Γ值为0.05,则表示期货价格上升1元,所引起⊿增加量为0.05.⊿将从0.6增加到0.65。
5。平值期权的Γ值最大,深实值或深虚值期权的Γ值则趋近于0。Γ值越大,表明⊿的变化速度愈快,部位风险程度高。 1、立即成交否则取消指令(,IOC)立即成交否则取消指令是指所下委托单要么全部成交,要么部分等量成交,否则即行取消。
2、全部成交否则取消指令(,FOK)
全部成交否则取消指令是指所下委托单要么全部成交,要么立即取消。与IOC指令相比,差别在于FOK指令不允许部份成交,只能全部成交。如果市场不能满足交易者输入的数量,则FOK指令即被取消。而IOC可以成交一部份,其余取消。投资者若要急于成交,最好选择IOC而不是FOK指令。因为市场上可以实现的交易数量并不见得符合你的愿望。
3、组合指令
组合指令是同时买卖两个合约的交易指令。单一指令只买卖一个合约。期权交易中有一些常用的交易组合,如价差交易,跨式交易等,模拟交易系统可以直接下达组合指令,进行组合交易。组合指令的成交只限于IOC或FOK两种方式。

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3个名词都大概概括,不足以解释,希望满意

金融机构构成
1. 货币当局:中国人民银行
2. 存款货币银行
1)国有商业银行:中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行
2)政策性银行:中国农业发展银行 国家开发银行 中国进出口银行
3)其他商业银行:交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、中国投资银行、广东发展银行、深圳发展银行、深圳招商银行、浦东发展银行、福建兴业银行、民生银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行
4)信用合作社:城市信用合作社(含城市商业银行)、农村信用合作社
5)财务公司
3.特定存款机构
1)金融信托投资公司(含租赁公司)
2)政策性银行:中国农业发展银行 国家开发银行 中国进出口银行
货币当局资产负债表的统计指标构成
1.国外资产(净):国外资产与国外负债轧抵后净额,主要是中国人民银行所掌握的以人民币计值的国家外汇储备、黄金及国际金融机构往来的头寸净值。
2.对政府债权:中国人民银行对政府的借款与透支。
3.对存款货币银行债权:中国人民银行对存款货币银行发放的信用贷款、再贴现等性质的融资。
4.对非货币金融机构债权:中国人民银行对非货币金融机构发放的信用贷款。
5.对非金融部门债权:中国人民银行为支持老少边穷地区经济开发等所发放的专项贷款。
6.储备货币:中国人民银行所发行的货币及存款货币银行库存现金,各金融机构依法缴存中国人民银行的法定存款准备金和超额储备,邮政储蓄转存款和机关团体存款。
7.债券:中国人民银行发行的融资债券。
8.中央政府存款:各级财政在中国人民银行账户上的预算收入与支出的余额。
9.自有资金:中国人民银行信贷基金。
存款货币银行资产负债表统计指标构成
1.国外资产:存款货币银行以人民币计值的对非居民的债权,主要包括购买有价证券,国外同业往来和库存现金。
2.储备资产:存款货币银行缴存中央银行的存款准备金、特种存款和超额储备,库存现金及持有的中央银行债券。(人民币特种存款:人民币特种存款是一种为适应居民和非居民在中国境内支付需要而开办的特殊储蓄业务。这种存储户的存款是由外汇转存为人民币,且可以根据存储户需要按现行牌价将存款本息换成外汇汇到境外。存储户的存款必须是可以自由兑换的外币,存储户要求开立此种账户必须经存款银行对存款对象及外汇来源审核无误后才能为其开立账户。人民币特种存款分为支票户和存折户两种。支票户可以使用支票存款但不计利息,存折户凭存折支取存款时,必须填写取款凭条支取,并按人民币活期存款利率计算利息)
3.对政府债权:存款货币银行所持有的国家债券。
4.对其他部门债权:存款货币银行向各类非金融机构所发放的各种贷款和投资等。
5.对非货币金融机构债权:存款货币银行存放和拆出给非货币金融机构款项。
6.国外负债:存款货币银行以人民币计值的对非居民的负债,主要包括非居民外汇存款、境外筹资、委托借款和国外同业往来。
7.对非金融部门负负债:存款货币银行所吸收的各项存款。
8. 对中央银行负债:存款货币银行向中国人民银行借入款项。
9.对非货币金融机构负债:存款货币银行从非货币金融机构存入和拆入款项。
10.债券:存款货币银行为筹措资金而发行的债券等。
11. 所有者权益:资本项目,主要包括实收资本等。
特定存款机构资产负债表的统计指标构成
1.储备资产:特定存款机构依法缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备,持有的中央银行债券及库存现金。
2.国内信贷:特定存款机构所发放的信托贷款、委托贷款及他贷款。
3. 对政府全权:特定存款机构持有的国家债券。
4.对存款货币银行债权:特定存款机构存入和拆借存款货币银行款项。
5.对非金融部门负债:特定存款机构按规定吸收的信托存款、委托存款及其他款项。
6. 债券:特定存款机构为筹措资金而发行的债券。
7.对中央银行负债:特定存款机构从存款货币银行吸收的存款和拆入款项。
8.对存款货币银行负债:特定存款机构从存款货币银行吸收的存款和拆入款项。
9. 所有者权益:资本项目,主要包括实收资本等。
银行概览及货币供应量
将汇总的货币当局资产负债表与汇总的存款货币银行资产负债表合并,编制出货币概览;将货币概览与汇总的特定存款机构资产负债表合并,编制出银行概览。
现阶段我国货币供应量分为如下三个层次:
MO:流通中现金
M1:即货币:流通中现金+活期存款
M2:货币+准货币(定期存款+储蓄存款+其他存款)
全国银行间同业拆借市场:
1996年1月3日全国统一的银行同业拆借市场开始试运行。金融机构同业拆借主要通过中国外汇交易中心计算机系统进行交易,少量通过登记备案方式进行交易。拆借双方彩自行报价、询价交谈、确认成交、直接清算的方式,自定品种、价格和交易数量。目前,钱国银行间同业拆借市场有七个交易品种,即1天、7天、20天、30天、60天、90天、120天。
汇票、本票、支票的各自定义是什么?他们之间的区别在哪里?
汇票分为银行汇票和商业汇票.
银行汇票是汇款人将款项存入当地出票应行,由出票银行签发的,由其在见票时,按照实际结算金额无条件支付给持票人或收款人的票据.适用于先收款后发货或钱货两清的商品交易.单位和个人各种款项结算都可以使用银行汇票.银行汇票可以用于转帐,填明"现金"字样的影行汇票还可以用于支取现金.银行汇票的付款期限一般为出票日起一个月内,超过付款期限提示付款不获付款的,持票人应当在票据权利时效内作出说明,并提供本人身份证或单位证明,持银行汇票和解讫通知书向出票银行请求付款.
商业汇票是出票人签发的,委托付款人在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据.商业汇票的付款期限由交易双方商定,但最长期限不能超过六个月.商业汇票提示付款期限自汇票到期日十日内.商业汇票可以背书转让.符合条件的商业承兑汇票持票人可以持未到期的商业承兑汇票连同贴现凭证,向银行申请贴现.商业汇票依据承兑人的不同分为商业承兑汇票和银行承兑汇票.
本票的全称是银行本票,是银行签发的,承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据.银行本票分为定额本票和不定额本票.在票面划去转帐字样的,为现金本票.银行本票付款期自出票日期不超过两个月.
支票是单位或个人签发的,委托办理支票业务的银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据.支票结算时同城结算中应用较广泛的一种.支票印有现金的为现金支票,印有转帐的为转帐支票.无任何字样的为普通支票,即可用于支付现金也可以用于转帐.在普通支票左上角化两条平行线的为划线支票,只能用于转帐,不能支取现金.支票的提示付款期限为出票日起十日内,超过提示付款期的,持票人开户银行不予受理,付款人不予付款.
汇票是出票人签发的,委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
汇票分为:银行汇票和商业汇票两种。
本票(又称银行本票)是指出票人签发的、承诺自己在见票时,无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。银行本票限于见票即付。
支票是出票人签发的,委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时,无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。支票分:普通支票、现金支票、转账支票。
名词解释:QDII与QFII
QFII是Qualified foreign investor (合格的境外机构投资者) 的首字缩写。它是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场,必须符合一定的条件,得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金,并转换为当地货币,通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场。
QDII是Qualified domestic investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII一样,它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

金融期货合约是指买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方既定的条件交易某种商品的书面协议,是一种标准化的远期合约。其所交易的基础资产、合约规模、合约期限、合约交割安排等因素均采用固定的标准。
金融期货有三种主要类型:货币期货;利率期货;股票指数期货。
金融期货的主要功能有套期保值、改变企业的资产负债结构、套利、投机、进行结构化产品设计等。
金融期权合约是一种能够在合约到期日之前(或在到期日当天)买入或卖出一定数量的基础金融产品的权利。
金融期权合约可以分为货币期权、货币期货期权、利率期权、利率期货期权、股票期权、股价指数期货期权。
金融期权主要用于套期保值、防范风险、套利、投机以及构造新的结构化金融工具
看涨期权:是期权的买方在约定的期限内有按协议价格买入某种金融资产的权利。
看跌期权:是期权的买方在约定的期限内有按协议价格卖出某种金融资产的权利。
货币互换:是指交易双方协议把一种货币表示的现金流与对方的以另一种货币表示的现金流相交换。
利率互换:是指交易双方以一定的名义本金为基础,将该本金产生的以一种利率计算的利息收入(支出)流与对方的以另一种利率计算的利息收入(支出)流相交换。
交叉互换:是货币互换和利率互换的综合,交易双方所交换的现金流所采用的标价货币和利率都不相同。
对冲基金是一种投资于多种证券的私营有限合伙制企业。
对冲基金与共同基金的区别有:
(1) 共同基金由专门的投资公司运作,受证券监管机构监管;对冲基金不属于金融机构,不受有关金融机构的制度管束;
(2) 共同基金的资金通过公开募集方式获得,很少投入自由资本;对冲基金的资金通过私募方式征集,通常一般合伙人也投入一部分资金;
(3) 共同基金的投资者按投资份额平等分享投资损益,而对冲基金的一般合伙人有权收取奖金和管理费;
(4) 共同基金的投资选择面比对冲基金窄,一般仅投资于传统的资本市场或货币市场,较少涉足衍生产品投资和真是领域投资,对冲基金均涉足。

打个比方,你10元钱买了个水杯,现在水杯的单价是10元,你预计水杯价格会在以后的日子里跌下来,那就先把买来的水杯卖出去盈利10元,当以后价格跌到了8元一个时你再买回来,这时你手中就有2元的余钱和一水杯,相比于开始你就盈利两元.
说白了做多就是先买后卖看涨,做空就是先卖后买看跌。

您好,内在价值和时间价值的公式是正确的。但您可能对期权的内在价版值的概念理解有误权。

期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的,表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。内在价值只能为正数或者为零。只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值。

公式:实值认购期权的内在价值=当前标的股票价格-期权行权价

内在价值= 30 - 33 = -3,由于当前股票价格(30元)小于行权价格(33元),是虚值期权,所以不具有内在价值,该看涨期权的内在价值为零。

期权的权利金是指期权合约的市场价格。权利金是由内在价值和时间价值组成。

所以,时间价值= 权利金-内在价值。

时间价值= 2 - 0 = 2

参考资料:《上海交易所期权投资者资格考试辅导读本》

中国内地黄金ETF的交易时间为:早盘9:30 ——11:30;午盘13:00 ——15:00基金份额以人民币标价,每份基金份额对应0.01克黄金,按上证所最小交易单位计算,每手基金份额即1克黄金,约320元人民币左右。 查看更多答案>>
能转让。
个股期权合约的条款包括以下主要内容:合约标的名称(代码)、期权内类型、合约容单位、到期月份、行权价格、行权价格间距、最后交易日、行权日、行权交割方式、交割日等
合约到期月份为当月与下月, 以及 3 月、6 月、9 月及 12月中连续两个季月(下季与隔季), 共4个月份合约,同时挂牌交易。合约最后交易日设为每个合约到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)合约行权日同最后交易日(E日)。 行权交割为E+1日(对被行权者,E+1日可准备标的证券;对行权者,行权证券E+1日日终到账,T+2可卖出)合约到期日同合约最后交易日。履约方式为欧式。即期权合约的买方(权利方)在合约到期日才能按期权合约事先约定的履约价格提出行权

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光大证券昨日发布研报表示,中芯国际新一轮扩产周期启动,公司背靠中国庞大市场,伴随下游国产 IC 设计客户快速成长、叠加晶圆代工环节国产化率提升趋势已不可逆,潜在收入空间显著高于海外同业,未来收入端有望实现快速增长,缩小和台积电的规模差距,实现自身市场位势提升。上调目标价公司H股目标价至 40 港币。

天风证券认为,国内集成电路市场增速明显高于全球整体水平,政策扶持+半导体第三次转移趋势+高景气度将使得我国集成电路产业需求增速在未来若干年内仍将高于全球水平。中芯国际下一代制程节点(N+1)对世界最先进的 7nm 技术的追赶正在加速,可进一步拓展通信、手机、汽车、消费电子相关领域市场,获得更高阶半导体制造市场份额。公司募投项目“12 英寸芯片SN1 项目”,规划月产能 3.5 万片,工艺技术水平为 14 纳米及以下,未来将为公司收入增长提供有力支持。

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